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贸易战升级，房地产泡沫要抑制，当下资产如何配置？
时间:2019-08-09 点击: 次
七八月，国内外市场动荡不安。
很多朋友说，国际背景复杂，实在看不透，让我们谈一谈。为了让大家更能看懂市场，更好地指导自己的理财行为，我昨天（8月7日）开了一场讲座，对当前金融市场环境做了解读，以及针对当下的资产配置提了一些建议。
上周的风雨人物，非特朗普莫数。美联储降息25个基点，特朗普称美国减息的力度不够，撕毁了美俄两国的长期中程导弹的协议，同时又宣布要对中国3000亿美元商品加征10%关税！
中美的磋商也随之回到原点。8月5日，rmb汇率下行，10年来第一次跌破7的关口，下行幅度有2.23%。6日，美国将中国列为汇率操作国。
在多变的国际经济中，我们的特区出现了愈演愈烈的过激行为。在诸多媒体报道中，我们可以看到背后有海外势力的加持。归根到底，背后也是贸易问题。
与此同时，7月30日，政治局会议又提出了两个值得关注的点——
1.首次提出“不将房地产作为短期刺激经济的手段”。这说明高层已经下决心控制房地产的发展泡沫，房地产未来只能回归实业属性，房地产金融投机属性将快速褪去。
2.打破刚兑。中国政治局会议也提到将继续落实金融供给侧改革，最值得关注的是中国打破刚兑的决心。
刚性兑付是指信托产品到期后，信托公司必须分配给投资者本金以及收益，当信托计划出现不能如期兑付或兑付困难时，信托公司需要兜底处理。打破刚兑，暗示国家不会再兜底，P2P暴雷自己承担责任、银行理财不再保底。
爱国的正确打开方式中美贸易磋商是以长达十年为周期的，和和打打。
全球市场也随之波动：当谈判已经在释放出利好、缓和迹象时，下一步就是陷入僵局，美国威胁再征关税，资产下跌；当关税消息让全世界资产下跌或震荡，下一步就是按下关税暂停键，双方继续谈判，资产价格修复。
房地产不可靠，股票波动大，人民币购买率下降，经济形势似乎不容乐观。
我们每个人都爱国，但我们所有人努力的前提是，每一个家庭都不会因为这些资本市场、国际政治金融的波动陷入困局。换言之，最大的爱国就是把自己的事情搞定，此时理财的重要性凸显，更科学的理财和果断的行动是每个家庭的必修课。
大家可能会说，不是说理财很重要吗？怎么此时国家用“取消刚兑”这种方式倡导我们不理财呢？恰恰相反！全世界的理财都是要科学的匹配风险和收益的。任何形式的“刚兑”，本质上都是庞氏骗局。
承受波动，控制风险，战胜通胀，做资产配置，接受这一切，这才叫理财。
当下资产配置如何做？
一直以来，我们都秉持着这样的理念，去做全球化的配置，降低风险，提高理财效率。
在目前的环境下，面对未来，我们的资管团队给出的建议是——
首先，从现在来看，美国的市场属于经济表现抢眼，但是股市上涨太快，下调幅度不大，但是有可能会出现阶段性的下调，比如中美贸易磋商危机。
我们的建议是减仓成长股，例如纳斯达克，加仓价值股，例如标普500的核心股票。
中国的股市现在只能观望，必须采取谨慎态度，不进行配置！
另外，配置一些以美元结算的海外资产。rmb汇率在未来必将还是维持我们的长期判断，中长期持续走低，这对中国的经济只有好处而没有坏处，同时它会让中国的外汇控制会加强。
同时，我们对避险类资产的美金采取乐观观望态度，我们认为在这个大波动的情况下，中期应该要持有少量黄金，以对冲全世界的波动。
在这个时机，我们更加应该认识到理财的重要性，果断开始我们长期的养老金、教育金目标的储备，现在这个时点，所谓拖延的代价已经不再是一句鸡汤，是可以用肉眼可见的金额量化出来的。
